Le fil des matières premières : Russie

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Les attaques de drones ukrainiens contre des pétroliers russes dans la région de la mer Noire ont accru les risques d’approvisionnement pour le marché du pétrole brut. Pendant ce temps, la réunion du Comité ministériel conjoint de surveillance (JMMC) des pays de l'OPEP+ s'est terminée sans aucune recommandation visant à modifier les niveaux de production de pétrole pour l'instant.

L'ICE Brent s'est stabilisé au-dessus de 86 $ US le baril vendredi alors que les tensions dans la région de la mer Noire se sont encore accrues après que l'Ukraine a déclaré les ports russes de la mer Noire comme zones de « risque de guerre » et a mis en garde les navires contre leur utilisation. Des drones ukrainiens ont également attaqué un pétrolier russe ce week-end, reflétant la tension accrue dans la région. La route de la mer Noire représente près de 15 à 20 % du pétrole que la Russie vend quotidiennement sur les marchés mondiaux et constitue également un important corridor de transit pour le brut kazakh.

Lors de la récente réunion du JMMC, le groupe OPEP+ a exprimé sa satisfaction quant au respect des niveaux de production par les pays membres et n'a formulé aucune recommandation pour un changement dans la stratégie de production à ce stade. Le comité a reconnu les réductions volontaires supplémentaires de l'Arabie saoudite et de la Russie pour équilibrer le marché pétrolier. Le groupe a modifié la fréquence des réunions d'une fois par mois à une fois tous les deux mois, la prochaine réunion étant prévue pour la première semaine d'octobre.

L'Arabie saoudite a augmenté son prix de vente officiel pour l'Asie et l'Europe pour les livraisons de septembre suite à sa décision de prolonger également les réductions de production pour le mois. Saudi Aramco a augmenté la prime du brut Arab Light pour les acheteurs asiatiques de 0,30 $ US/baril à 3,5 $ US/baril pour les livraisons de septembre. L'augmentation a été beaucoup plus forte pour les acheteurs européens, la nouvelle prime étant fixée à 5,8 $ US/baril, contre 3,8 $ US/baril pour les livraisons d'août. La prime pour les acheteurs américains est restée inchangée à 7,25 $ US/baril.

Les dernières données de Baker Hughes montrent que le nombre de plates-formes pétrolières américaines a diminué de quatre pour la huitième semaine consécutive, pour atteindre 525 au cours de la semaine dernière. Il s'agit du plus faible nombre de plates-formes actives observé depuis le 18 mars 2022. La récente hausse des prix du pétrole aurait dû entraîner une hausse des dépenses en capital et une augmentation du nombre de plates-formes dans le pays. Cependant, les sociétés d'exploration pétrolière semblent encore évaluer la stabilité de la situation actuelle. force du marché.

Enfin, les dernières données de positionnement de la CFTC montrent que les spéculateurs ont augmenté leur position longue nette sur le NYMEX WTI pour une cinquième semaine consécutive de 13 855 lots au cours de la semaine dernière, ce qui les laisse avec des positions longues nettes de 205 959 lots au 1er août 2023, le plus haut depuis le 1er août 2023. semaine se terminant le 18 avril 2023. Pendant ce temps, les gestionnaires de fonds ont augmenté leurs positions longues nettes sur ICE Brent de 18 728 lots au cours de la semaine dernière pour la deuxième semaine consécutive, les laissant avec 215 368 lots mardi dernier.

Les données hebdomadaires du Shanghai Futures Exchange (ShFE) montrent que les stocks de métaux de base sont restés mitigés au cours de la semaine dernière. Les stocks de cuivre ont chuté de 9 138 tonnes (-15 % en semaine) pour la troisième semaine consécutive, à 52 152 tonnes (le plus bas depuis la semaine terminée le 30 septembre 2022) vendredi dernier. En revanche, les stocks d'autres métaux majeurs ont enregistré des entrées, les stocks d'aluminium ayant augmenté de 1 811 tonnes (+1,8% WoW) pour atteindre 112 807 tonnes à la fin de la semaine dernière. Parallèlement, les stocks hebdomadaires de change de zinc, de plomb et de nickel ont augmenté respectivement de 1,1%, 5,7% et 9,7% vendredi.

Parallèlement, les dernières données de la CFTC montrent que les spéculateurs ont augmenté leurs paris haussiers sur le cuivre du COMEX de 8 011 lots pour la troisième semaine consécutive au cours de la dernière semaine de référence, les laissant avec une position longue nette de 21 513 lots mardi dernier. En ce qui concerne les métaux précieux, les spéculateurs ont réduit leurs paris haussiers sur l'or du COMEX de 16 954 pour une deuxième semaine consécutive, ce qui leur a laissé une position longue nette de 99 337 lots, tout en augmentant leur position longue nette sur l'argent de 7 487 lots mardi dernier.

Les contrats à terme sur le blé CBOT ont légèrement augmenté, le contrat le plus actif ayant augmenté de plus de 2 % ce matin en raison des tensions croissantes dans la région de la mer Noire suite à l'attaque ukrainienne contre des navires russes. Selon des informations récentes sur le conflit entre l'Ukraine et la Russie, des frappes de drones ukrainiens près du port de Novorossiysk sur la mer Noire, une plaque tournante clé pour les expéditions de céréales et de pétrole russes, ont entraîné la fermeture du port pendant plusieurs heures. Cette décision était une mesure de représailles aux nombreuses attaques russes contre les ports ukrainiens. Dans le même temps, les derniers rapports du ministère ukrainien de l'Agriculture ont montré que les expéditions de céréales du pays ont augmenté de 29 % en glissement annuel pour atteindre 2,4 millions de tonnes au 4 août. Les exportations comprenaient environ 1,2 million de tonnes de maïs (- 3,7 % en glissement annuel), tandis que les expéditions de blé ont doublé par rapport à l'année dernière et se sont élevées à 880 kt.